PokerCollectif est heureux de s’associer à EspaceMC, un blogue sur l’investissement focalisé dans les micro-capitalisations boursières lancé par Philippe Bergeron-Bélanger, mieux connu sous le nom de Darrrrk sur le forum, et Aaron Lanni. Au menu : articles sur leur philosophie d’investissement, sur des idées de placement susceptibles de créer de la valeur dans votre portefeuille et sur l’actualité boursière et économique.
CÉLI – Défi 1,000,000$ d’ici 2023
Inspiré par le blogue de MoneyGeek, je vais moi-même, Philippe Bergeron-Bélanger tenter de relever le défi d’atteindre un solde de 1,000,000$ dans mon Compte d’Épargne Libre d’Impôt (CÉLI). À l’instar de Dr. Jin Choi, je vais vous donner une mise à jour de mon solde à chaque mois et commenter les rendements obtenus. En date du 12 septembre 2014, mon CÉLI affichait un solde de 101,622$. J’ai débuté à transiger dans mon CÉLI le 5 juin 2013, ce qui représente un rendement exceptionnel de 228% en 15 mois sur le plafond de cotisations de 31,000$.
Est-ce que j’ai été chanceux ? Probablement. Sans l’aide de mon collègue Aaron Lanni, jamais je n’aurais entendu parler de Biosyent (RX – Voir analyse initiale ici ) ou Xpel Technologies (DAP.U – Voir analyse initiale ici ) il y a de cela un peu plus d’un an. Aujourd’hui, ces deux compagnies m’ont permis d’engranger des rendements de 394% (position fermée) et 497% (position ouverte) respectivement dans mon CÉLI (note : je détiens aussi ces compagnies dans d’autres comptes personnels). Cela dit, il fallait avoir le courage d’acheter ces compagnies avant que le marché reconnaisse la justesse de sa théorie d’investissement. Il fallait avoir le courage de conserver sa position malgré les fluctuations du marché. Qui plus est, j’ai appris une leçon importante : il ne faut pas hésiter à ajouter à sa position lorsque l’information disponible suggère que l’entreprise est significativement sous-évaluée ET CE peu importe le prix payé pour l’achat des premières actions. Récemment, j’ai ajouté du DAP.U à 1.73$, soit plus de 3.7x ce que j’ai payé initialement. Pourquoi ? Parce que, parfois, la meilleure idée d’investissement se trouve déjà dans votre portefeuille.
J’espère que mes comptes-rendus mensuels vous aideront à améliorer vos rendements boursiers. J’ai l’intention d’être 100% transparent avec les lecteurs de ce blogue et c’est pour cette raison que je vais divulguer mes positions à la fin de chaque mois. Pour cette première entrée, puisqu’il ne s’agit pas d’une fin de mois, voici la composition de mon portefeuille en date d’aujourd’hui (15 septembre 2014) :
45,000 actions d’Avante Logixx (XX)
11,900 actions de Covalon Technologies (COV)
45,000 actions de International Barrier Technology (IBH)
1,500 options d’achat à 5,00$ (échéance 20 mars 2015) de Mandalay Digital Group (MNDL)
35,450 actions de Microbix Biosystems (MBX)
10,000 actions de Xpel Technologies (DAP.U)
Comme vous l’avez remarqué, mon portefeuille est composé à 100% de micro-capitalisations boursières, principalement sur le TSX Venture. Il est difficile d’identifier un indice de référence qui présente un profil semblable de risque donc je vais me contenter de mentionner le rendement des indices les plus pertinents à chaque mise à jour: TSX Composite, S&P500, Russell Microcap Total Return et TSX SmallCap.
Pour votre information, du 5 juin 2013 au 12 septembre 2014 :
TSX Composite = +24.8%
S&P500 = +16.5%
Russell Microcap Total Return = +27.7%
TSX SmallCap =+21.4%
À mon avis, pour un portefeuille concentre dans les micro-capitalisations, il faut viser un rendement d’au moins 30% par année en moyenne. À ce rythme, je devrais atteindre mon objectif dans un horizon de 9 à 10 ans. Le Dr. Choi s’est donné jusqu’en 2033 pour réussir son défi ; sa stratégie est plus conservatrice que la mienne car il a presque vendu complètement ses positions dans des micro-capitalisations. Personnellement, je veux y arriver 10 ans plus tôt, en 2023. Je suis d’avis, que lorsqu’on possède un capital limité, il faut concentrer son argent dans les meilleures opportunités et la probabilité est plus grande que ces opportunités se trouvent dans l’espace des micro-capitalisations boursières.
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